Kovarianz

Kovarianz

Beschreibung:  Die Kovarianz beschreibt den statistischen Zusammenhang zweier Zufallsvariablen. So konnen Großen (positiv und negativ) korrelieren oder sich unabhangig voneinander entwickeln.  Beispiel: Kovarianz von Rendite und Risiko einer Investition.

Kennzahlentyp:  Risikokennzahl

Berechnung: Kov = Summe (Rp – ?p)2

Eingangsparameter:  T : Anzahl der beobachteten Renditen des Portfolios (Anzahl der Jahre) Rp : Rendite des Portfolios P in der Periode t ?p : Erwartungswert der Portfoliorendite

Varianten:  Korrelationskoeffizienten

Angabe in einheitslos

Managementaufgabe:  Risikomanagement auf Portfolioebene 

Quelle

Kennzahlenkatalog Immobilienmanagement © gif Gesellschaft für Immobilienwirtschaftliche Forschung e.V., Oktober 2011